Quelques livres pour apprendre à trader – #1

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Vouloir devenir trader, c’est bien. Mais le devenir réellement c’est une autre paire de manches ! Je vous ai déjà présenté les différentes formations pour devenir trader mais on n’a pas toujours la possibilité de suivre ces formations : manque d’argent, manque de temps, …

Beaucoup de personnes apprennent à trader par elles-mêmes en fouillant les explications de termes (spread, warrant, turbo, maturité, call/put, tracker, effet levier, …) sur des sites de bourse. J’avoue être passé aussi par là et je vous souhaite bon courage parce qu’il y a beaucoup de sites mais peu d’informations facilement compréhensible.

J’ai acheté le mois dernier « Le Guide du trader : Méthodes et Techniques de spéculation boursière » et il est vraiment pas mal. Il revient sur tous les concepts de base pour pouvoir jouer en bourse sans se laisser surprendre par des termes qu’on ne comprend pas. Et ça donne quelques pistes pour « spéculer » (c’est un bien grand mot, honnêtement c’est plus profiter de la hausse quand les actions montent et profiter de la baisse, oui oui c’est possible, quand les actions baissent). Voilà, donc un livre à avoir sur sa table de chevet absolument !

Bonne lecture et surtout bon trading :)



 
 

Quelle sont les banques qui recrutent des traders en France ?

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Le trading en France est dominé par 4 acteurs majeurs :

  • BNP Paribas
  • Société Générale
  • Crédit Agricole
  • Natixis
D’autres banques sont également impliquées, mais leur activité trading est moins importante (Dexia etc…)

Quelles sont les banques de trading en France ?

BNP Paribas

BNP Paribas est l’une des grandes banques française connues du grand publique dont l’activité de trading représente tout de même 4000 personnes, qui ont touchés plus de 1 Milliard d’euros en 2010 de bonus (291 000€ par personne en moyenne). C’est beaucoup, plus que la moyenne en France (Voir notre article Combien gagne un trader en France ?)

Société Générale

La Société Général, connue mondialement par le scandale de 2008 provoqué par les pertes de Jérôme Kerviel est la 2ème plus grosse banque de trading Française. Les traders ont touchés en moyenne près de 200 000€ chacun. Cela représente une baisse de 15% par rapport à l’année précédente.

Crédit agricole

Le Crédit Agricole, est moins connu pour son activité de trading que les 2 banques « piliers » précédentes, mais elle est tout de même conséquente. Ses traders ne se sont vu verser que 150 000€ en moyenne en 2010.

Natixis

La dernière grande banque française de trading est Natixis. Cette banque ne vous dit peut être rien car elle ne travaille pas sur le domaine de banque de détail. Elle a versée en moyenne 142 000€ en moyenne en 2010 a ses traders.

 

Pourquoi les meilleurs traders quittent la France

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Le monde de la finance a fait couler beaucoup d’encre ces dernières années en France mais aussi dans le monde : Souvenez vous de ce jour de janvier 2007 où vous lisiez partout dans les médias que la SG a perdu plus de 4 milliards d’euros suites aux transactions d’un unique trader. Sans parler de la crise de 2009 qui est dû en partie aux marchés boursiers.
Suite à ces “incidents”, un certain nombre de mesures ont été prises pour éviter de voir se renouveller de pareilles circonstances, et particulièrement en France.

Une legislation durcie concernant les bonus

Les traders peuvent avoir des bonus très conséquent (Voir notre article Combien gagne un trader en France ?). Ceux-ci sont proportionnels aux profits réalisés, et poussent donc les traders à prendre plus de risque. Le gouvernement estime que ces risques ont encouragés la spéculation responsable de la crise financière de 2009.

Suite à cette crise, une loi a été promulgée pour limiter ces bonus. Celle-ci prévoit : « le versement d’au moins 40% des sommes, et jusqu’à au moins 60% pour les plus hautes rémunérations, de manière différée sur une durée minimale de trois ans » et « le versement de 50% de la rémunération variable sous forme d’actions ou d’instruments équivalents ».

Des conditions plus attractives à l’étranger ?

On le sait tous, en France, les impôts représentent une très grosse part dans nos budgets. Les traders gagnant (très) bien leur vie, ils en paient évidemment beaucoup. Comme tout le monde, ils cherchent des moyens pour réduire leur imposition, et pour cela, certains pays offrent des conditions plus attractives.

Une mauvaise image en France ?

Le monde de la finance n’est plus aussi bien perçu qu’avant. Les évènements de ces derniers années ont souvent pointé du doigt les salles de marché. La population Française a donc de plus en plus d’à priori sur ce milieu. Cela a probablement des effets sur la volonté de nos “golden boys” à s’expatrier à l’étranger.

 

Combien gagne un trader en France ?

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Appelés les golden boys depuis les années 80, les traders effectuent tous les jours des transactions avec des montants à 6 chiffres. Celles-ci peuvent rapporter beaucoup d’argent aux entreprises (Ou en faire perdre beaucoup, souvenez-vous de ce début d’année 2007…). De ce fait, beaucoup de gens se posent ce genre de questions :

  • Combien gagne un trader en France ?
  • Quel est le salaire des traders ?
  • Combien se fait un trader aujourd’hui ?
  • Quelle est la part variable d’un trader ?

Nous avons entendu beaucoup de choses ces dernières années à propos du salaire des traders. Mais qu’en est-il vraiment ?

Le salaire fixe d’un trader

Comme dans la plupart des métiers, la rémunération de base d’un trader dépend de ses précédentes expériences. Il y a donc bien évidement une assez grosse différence entre un trader junior et un trader expérimenté.

Un trader junior peut avoir un salaire de base compris entre 40k€ et 60k€ brut annuel. Le fait de se retrouver dans le bas de la fourchette ou dans le haut dépend de plusieurs critères : La formation (Voir notre article Comment devenir trader ?), l’entreprise et bien évidemment la conjoncture.

Un trader expérimenté peut prétendre à une rémunération fixe plus élevée de part son expérience : on considère en France qu’elle se situe entre 60k€ et jusque 100k€ pour une dizaine d’année d’expérience.

Le salaire variable d’un trader

C’est là que réside l’un des plus gros avantages dans le métier du trader : sa rémunération variable. En effet, le trader a des objectifs de rentabilité pour faire gagner toujours plus d’argent à son entreprise. Plus les résultats du trader sont bon, plus sa part variable sera élevée.

Même si depuis 2007, les bonus attribués aux traders ont été diminués, il reste toujours très conséquent : En moyenne, les traders ont touchés 240k€ en 2009. Mais cette moyenne cache des écarts très important parmis les quelques 10 000 traders français : Les 400 traders ayant touchés les plus haut bonus ont perçu en moyenne un bonus de plus de 1.5 million d’euro (Ce chiffre grimpe à plus de 4 millions pour les 10 premiers, et même à plus de 10 millions pour le premier).

Mais avant d’atteindre des bonus aussi élevé, un trader débutant ne pourra prétendre « qu’a » une prime équivalente à son salaire fixe.

Sachez cependant que toutes ces primes ne sont pas versées directement sur le compte en banque des traders. Ceux-ci n’en perçoivent qu’une partie, le reste étant généralement des actions.

 

Ces chiffres sont à prendre à titre informatifs. Il s’agit ici uniquement de donner une idée du salaire d’un trader en France, et de comprendre sa rémunération. Ces chiffres ne sont pas à tenir compte pour d’autres pays (Voir notre article Pourquoi les meilleurs traders quittent la France ?)

Quelles sont les formations pour devenir trader ?

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Malgré le fait que les traders aient été beaucoup pointés du doigt par les politiques pendant la crise de 2009, c’est un métier qui reste très en vogue chez les jeunes lorsqu’ils doivent faire un choix sur leur avenir. Que ce soit par l’attraction du salaire de trader (Voir notre article Combien gagne un trader en France ?), ou par l’adrénaline procurées par les sommes d’argent manipulées, c’est un métier qui attire depuis de nombreuses années. Voici les questions type que vous vous posez surement :

  • Comment devenir trader ?
  • Quelles sont les écoles de trader ?
  • Quelles études permettent de devenir trader ?
  • Quelles sont les formations pour devenir trader ?

Les pré-requis pour devenir trader

Être trader nécessite d’avoir quelques qualités « naturelles ».

Une résistance physique et mentale à toute épreuve

Les salles de marché « front office » sont très bruyantes et constamment en effervescence. Les bourses des différents pays ouvrent au fur et à mesure de la journée, il y a donc toujours beaucoup d’activité.

Savoir gérer son stress

Trader est un métier très stressant. Il faut être attentif à tout moment, et ne pas perdre ses moyens à cause d’une mauvaise transaction.

Maitrise des langues étrangères

L’anglais courant est obligatoire, et être à l’aise avec d’autres langues et bien souvent nécessaire.

Des bases solides en mathématiques et économie

Même s’il est beaucoup aidé par l’informatique, un trader se doit de connaître le fonctionnement de tous les outils qu’il utilise. De bonnes connaissances en mathématiques s’avère donc une nécessité. L’économie étant au centre de l’économie, il vous faudra parfaire vos compétences en la matière, et suivre tout ce qu’il s’y passe dans le monde.

Quelles sont les formations pour devenir trader ?

Il n’existe pas de voie unique pour devenir trader, plusieurs chemins permettent d’y parvenir. Malgré tout, il y a des formations qui augmenteront vos chances de succès.

La formation classique pour devenir trader

La formation que l’on retrouve le plus couramment dans les salles de marché sont soit les grandes écoles d’ingénieur, soit les grandes écoles de commerce. En effet, ces écoles proposent des spécialisations en fin de cycle dont celle qui nous intéresse ici : La finance. Cette spécialisation, d’une durée variable de 6 mois à 1 an selon les écoles, vous permettra de parfaire votre cursus généraliste en façonnant vos connaissances acquises au monde de la finance.

Les autres parcours qui permettent de devenir trader

Si vous n’avez pas la possibilité de passer par cette voix « traditionnelle », ne vous inquiétez pas, il y a d’autres moyens (Jérôme Kerviel, même si ce n’est pas forcément le meilleur exemple, est passé par la fac !). Vous pouvez faire a peu prêt tout type d’étude :

  • Ecole d’ingénieur et de commerce un peu moins prestigieuse
  • Ecole de management
Mais cette seule formation ne suffira pas. Il vous faudra effectuer une année supplémentaire de type master finance (Master 203, Master finance Lyon II…). Ce master complémentaire vous ouvrira plus facilement les portes du monde du trading, mais ne vous l’assurera pas pour autant.

Les pièges dans lesquels il ne faut pas tomber

Devenir trader dans une salle de marché nécessite de longues études (Au minimum 5 ans). Ne vous fiez pas à ce que vous pouvez trouver sur internet. Ces formations en lignes / express ne vous permettrons jamais de mettre un pied dans ce milieu, mis à part de travailler en tant qu’amateur chez soi (Je ne dénigre en rien ce type d’activité, mais ce sont 2 choses différentes).

 

Pour conclure, n’hésitez pas à aller voir comment cela se passe chez nos confrères européens (Londres en particulier). Ces pays sont moins stricts par rapport à la France, les études importent moins, l’expérience est bien plus importante. (Voir notre article Pourquoi les meilleurs traders quittent la France ?)